Por qué las instituciones financieras deberían tratar las criptomonedas como una oportunidad
Los bancos deben comenzar a construir sus estrategias de productos y tecnología para incluir criptomonedas
Trae el ruido
El ruido en torno a las criptomonedas está alcanzando un nivel inaudito desde 2017 cuando bitcoin alcanzó un máximo histórico cercano a los $ 20,000. Ese fue también el momento del auge de la oferta inicial de monedas (ICO) cuando las misteriosas ofertas de monedas adjuntas a las celebridades y las estafas estaban de moda. Todo el espacio todavía se sentía relativamente nuevo y parecía el dominio de fanáticos anti-fiat o personajes dudosos que hacían cosas cuestionables.
Aunque bitcoin y otras criptomonedas ahora han superado esas valoraciones más altas de todos los tiempos en relación con las monedas fiduciarias, lo que es diferente durante esta ronda actual de optimismo es que las monedas digitales ya no son tan nuevas, ni son la provincia de elementos marginales. Seguramente todavía hay muchos fanáticos y opiniones fuertes, pero dentro de los argumentos contenciosos hay muchas voces más cuerdas, o al menos más tranquilas, muchas de las cuales están reconociendo las criptomonedas como una nueva clase de activos genuina, aunque una que tiene que crecer.
Considere algunos de los titulares de los últimos meses que han hecho que incluso los periodistas y analistas escépticos reevalúen las criptomonedas:
MicroStrategy adquiere 19.452 bitcoins adicionales por $ 1.026 mil millones
Tesla compra $ 1.5 mil millones en bitcoins, planea aceptarlo como pago
Goldman Sachs se convertirá en el segundo gran banco que ofrece Bitcoin a clientes adinerados
Estos son solo algunos de los ejemplos de corporaciones e instituciones financieras que se suben al tren de las criptomonedas, y la lista ni siquiera incluye la noticia más grande relacionada con las criptomonedas: la lista directa de Coinbase en Nasdaq con una capitalización de mercado actual de alrededor de $ 60. mil millones.
Agregue a la mezcla de noticias sobre tokens no fungibles (NFT) (vea aquí , aquí y aquí ), y el clamor por los activos digitales como las criptomonedas y los coleccionables digitales se ha vuelto positivamente abrumador.
Eso no quiere decir que tampoco haya muchos signos bajistas sobre los activos digitales. Turquía ha prohibido los pagos con criptomonedas e India está considerando una prohibición similar . La volatilidad sigue siendo un problema . (En los días previos a la redacción de esta publicación, el valor de bitcoin se redujo en más de un 20%). Y las preocupaciones sobre la huella de carbono de las criptomonedas siguen siendo un desafío que deben abordar los defensores.
La cuestión de las criptomonedas
Con estas narrativas en competencia como contexto, la pregunta que recibo a menudo de los líderes tecnológicos dentro de los servicios financieros es simplemente «¿Son las criptomonedas reales?» (O, a veces, «¿Son las criptomonedas realmente reales?»)
La motivación detrás de esa simple pregunta es clara y refleja una renuencia dentro de los servicios financieros a aceptar que las criptomonedas (monedas sin respaldo fiduciario cuyo valor aparentemente no está ligado a nada real) son cualquier cosa más que una moda pasajera impulsada por la tecnología. A pesar de todo mi interés personal y entusiasmo por el tema, admito que la renuencia es completamente comprensible, especialmente cuando proviene de una industria tradicionalmente reacia al riesgo como los servicios financieros.
Aquí está mi respuesta honesta a esa pregunta: «Realmente no importa».
Eso no quiere decir que lo que está sucediendo en las monedas digitales y blockchain no sea importante; por supuesto, creo que es fundamental en muchos sentidos. Pero como sostengo en un informe reciente, Cryptocurrency Goes Legit: Adopción institucional y corporativa de la criptomoneda , en lo que respecta a los proveedores de servicios financieros, existen múltiples oportunidades dentro del espacio de la criptomoneda. Ya se trate de clientes minoristas o tesoreros corporativos, inversores serios o simplemente clientes curiosos, existe una necesidad real de información y servicios financieros que las IF puedan ofrecer.
Tomemos el ejemplo de comprar un Tesla con bitcoin. Si bien el proceso no es tan simple como escribir un cheque (¿recuerda eso?), La compra de un automóvil de $ 40,000 podría parecerles a los poseedores de bitcoin un buen uso para sus criptomonedas, es decir, una compra única en la vida que califica como un tiempo razonable para obtener algunas ganancias de su inversión en bitcoins, incluso si creen que los bitcoins pueden apreciarse a largo plazo.
Pero aquí está la cuestión: el cambio de bitcoin por un automóvil después de que se haya apreciado se considera una ganancia realizada por el gobierno de los EE. UU. Y, por lo tanto, es un evento imponible . El asesoramiento financiero sobre si es una buena idea o no, ¿no debería ser algo que un proveedor de servicios financieros ofrece a un cliente? ¿O información sobre cómo regalar bitcoins? ¿O agregar criptomonedas a una cartera de inversiones?
Aprovecha la oportunidad
Los clientes de varias líneas de negocio necesitarán, o necesitarán actualmente, servicios financieros tradicionales para comprar, vender, mantener, comercializar o liquidar activos digitales. Estas son necesidades que involucran riesgo, liquidez, estrategias financieras, impuestos y más. Estos son los servicios que siempre han ofrecido las instituciones financieras. Realmente no importa si las criptomonedas son «reales» o no.
Y eso ni siquiera toma en consideración las cuestiones de tecnología, las funciones de middle y back office que se verán afectadas por las criptomonedas, los activos digitales y los tokens no fungibles. El mercado se está moviendo inexorablemente hacia un mayor uso y dependencia de las monedas digitales y las tecnologías en las que se basan, como blockchain y libros de contabilidad distribuidos.
Varias docenas de países de todo el mundo ya se encuentran en alguna fase de diseño de monedas digitales del banco central (CBDC), la versión digital fiduciaria de las monedas digitales no fiduciarias. Las monedas estables y los libros de contabilidad distribuidos se están incorporando a los productos para hacer que el comercio en línea o los pagos transfronterizos sean más rápidos, eficientes y de menor costo. Las criptomonedas son solo el comienzo de una transformación más grande, una que las instituciones financieras deben comprender.
El escepticismo hacia cualquier tendencia que esté generando un gran revuelo no solo es correcto, es inteligente. Eso es particularmente cierto para industrias como los servicios financieros que son reacios al riesgo y están fuertemente regulados. Pero el escepticismo no debería ser una excusa general para no hacer nada, especialmente cuando eso significa perder oportunidades obvias como las que presentan las criptomonedas y los activos digitales. Todavía quedan muchas preguntas por responder sobre las criptomonedas. Las preocupaciones que mencioné anteriormente son solo algunas de las muchas cuestiones que aún deben abordarse. Pero desde la perspectiva de los proveedores de servicios financieros, ya es hora de que los bancos comiencen a analizar las oportunidades que presentan las criptomonedas y desarrollen sus estrategias de productos y tecnología para incluirlas.
Traducción del artículo original de IDC
https://blogs.idc.com/2021/04/30/why-financial-institutions-should-treat-cryptocurrencies-as-an-opportunity/
ABRIL 30 DE 2021
